Option Trading Spx

Opções de Índice SP 500. As opções de índice 500 do SP são contratos de opções em que o valor subjacente é baseado no nível do Standard Poors 500 um índice ponderado de capitalização de 500 ações ordinárias de ações grandes negociadas ativamente nos Estados Unidos. O contrato de opção de índice SP 500 Tem um valor subjacente que é igual ao valor total do nível do índice SP 500 A opção de índice SP 500 transacciona sob o símbolo de SPX e tem um multiplicador de contrato de 100. A opção de índice SPX é uma opção de estilo europeu e só pode Ser exercido no último dia útil antes do vencimento. Mini-sized SP 500 Index Opção Contratos. Para atender às necessidades dos investidores de varejo, os contratos de menor porte com um valor nocional reduzido também estão disponíveis e passa pelo nome de negociação de opção de índice Mini-SPX Sob o símbolo XSP e seu valor subjacente é reduzido a 1 10o do multiplicador do contrato do SP para o Mini-SPX remanesce o mesmo em 100. Como negociar opções do índice de SP 500. Se você é bullish no SP 500, yo U pode lucrar com um aumento no seu valor através da compra de opções de chamada SP 500 SPX Por outro lado, se você acredita que o índice SP 500 está prestes a cair, então as opções de venda SPX devem ser compradas. O exemplo a seguir descreve um cenário onde Você compra uma opção de chamada SPX perto do dinheiro em antecipação de um aumento no nível do índice SP 500 Note que, por simplicidade s saquê, os custos de transação não foram incluídos nos cálculos. Exemplo Comprar SPX Call Option Uma estratégia de alta. Você observou Que o nível atual do índice SP 500 é 815 94 O SPX é baseado no valor total do índice subjacente SP 500 e, portanto, comércios em 815 94 Uma opção de compra de SPX próximo mês com um preço de exercício próximo de 820 está sendo 54 40 Com um multiplicador de contrato de 100 00, o prêmio que você precisa pagar para possuir a opção de compra é, portanto, 5.440 00. Considerando que, por dia de vencimento da opção, o nível do índice SP 500 subjacente aumentou de 15 para 938 33 e, , O SPX é negociado agora em 938 33 uma vez que se baseia no valor total do índice SP 500 subjacente Com o SPX agora significativamente superior ao preço de exercício da opção, a sua opção de compra está agora no dinheiro Ao exercer a sua opção de compra, receberá um montante de liquidação em numerário que é Calculado usando a seguinte fórmula. Montante de Liquidação de Caixa Diferença entre o Valor de Liquidação de Índice eo Preço de Exercício x Multiplicador de Contrato. Assim você receberá 938 33 - 820 00 x 100 11,833 10 do exercício de opção Deducionando o prêmio inicial de 5.440,00 que você pagou para comprar A opção de compra, seu lucro líquido da estratégia de chamada longa virá para 6.393 10.Profit em Long SPX 820 Call Option Quando SP 500 em 938 33.Progressos de Option Exercise. In prática, geralmente não é necessário exercer a chamada de índice Opção para obter lucro Você pode fechar a posição vendendo a opção de compra SPX no mercado de opções O produto da venda da opção também incluirá qualquer valor de tempo restante se ainda houver algum tempo antes do A opção expires. In o exemplo acima, como a venda de opção é executada no dia de validade, não há praticamente nenhum valor de tempo deixado O montante que você receberá da venda de opção SPX ainda será igual a seu valor intrínseco. Vantagem notável da longa estratégia de chamada SP 500 é que a perda máxima possível é limitada e é igual ao valor pago para comprar a opção de chamada SPX. Suponha o índice SP 500 tinha caído por 15 vez, empurrando o SPX para 693 55, Que é muito abaixo do preço de exercício da opção de 820 Agora, neste cenário, não faria qualquer sentido em tudo para exercer a opção de compra, pois resultará em perda adicional Felizmente, você está segurando um contrato de opção, e não um contrato de futuros , E assim você não é obrigado de qualquer maneira Você pode apenas deixar a opção expirar sem valor e sua perda total será simplesmente o prêmio de opção de chamada de 5.440 00.Ready para iniciar Trading. Your nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual whic H você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando plataforma de negociação virtual OptionHouse s sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a negociação real, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será livre de comissão até 1000 Esta é uma limitada Tempo oferta Ato now. You maio também Like. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo , Um sell off pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. If você é muito otimista sobre um determinado estoque para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado em O momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo com um desconto. Leia também. Também conhecido como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que a opção tr Ader especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia on. If você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS e por que eu Considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft Leia on. Cash dividendos emitidos por ações têm grande impacto sobre os preços das suas opções Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes é esperado para cair pelo montante do dividendo na data ex-dividendo Read On. As uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital No lugar de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa Leia on. Some ações pagar generoso Dividendo cada trimestre Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo Leia on. To obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa no co Mpanies que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem Leia on. Day opções comerciais podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa Para saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrarian Leia on. Put-call paridade é um princípio importante no preço de opções Identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo The Relation Between Put e Call Price, em 1969, afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento e vice-versa Leia mais. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gamma ao descrever os riscos associados a várias posições Eles são conhecidos como os gregos Leia on. Since o valor das opções de ações depende do preço do underl , É útil para calcular o valor justo do estoque, usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia mais.5 Coisas que você deve saber para operar opções de índice. Aprenda estes princípios para o comércio com êxito SPX, VIX, others. In Opções de ações, existem muitos, muitos produtos que podem ser negociados Existem opções sobre ações individuais, índices de equidade, moedas, commodities, títulos e mais Opções de equidade são muito populares por uma boa razão, mas o foco deste artigo é no básico que todos Os comerciantes devem saber ao negociar opções do índice. Algumas das opções as mais populares do índice são as opções do índice do SP 500 CBOE SPX, CBOE índice da volatilidade CBOE VIX, opções do índice de Russell 2000 o índice NASDAQ-100 NASDAQ NDX e as opções do índice SP 100 CBOE OEX. 8 VIX Trading Mitos Debunked. Here cinco coisas que você deve entender se você deseja operar com sucesso opções de índice. Opções dos grandes índices ativos negociam sob o que é chamado o estilo europeu Opções em ações individuais e fundos negociados em bolsa Os ETFs geralmente são estilo americano. A falta de compreensão das diferenças, pode e quase certamente resultará em uma perda monetária em Algum ponto no futuro. As principais diferenças são que as opções européias são liquidadas em dinheiro sem que as ações mudem de mãos à expiração. não podem ser exercidas antes da expiração. Há um método diferente para calcular o fechamento final, ou liquidação, ao expirar. Um preço imaginário Não é um preço do mundo real É calculado usando o preço de abertura de cada uma das ações no índice naquela sexta-feira e então assume que cada ação está negociando a esse preço de abertura ao mesmo tempo ao calcular o índice Ser prevenido isso pode trazer alguns preços de assentamento muito surpreendente O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2 Opções de índice oferecem uma carteira diversificada de ações para o comércio. Exceto ocasiões raras isso elimina a possibilidade de que algumas notícias surpreendentes sobre o ativo subjacente fará com que ele sofra um movimento gap Esta diversidade é bom para os comerciantes que adotam posições gamma negativas e preferem Menos movimento Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e gostam de movimentos gigantescos. 3 Algumas opções de índice são negociadas muito ativamente. Isso é bom para o comerciante de varejo porque tem uma oportunidade negociar com as ordens de outros comerciantes e não é dependente em negociar com os fabricantes de mercado A vantagem é tipicamente que as diferenças da oferta da pergunta são estreitadas , E que torna mais fácil obter um preço melhorado para suas ordens. NOTA Para ter qualquer chance de obter uma boa execução de comércio, nunca introduzir uma ordem de mercado ao negociar opções Use ordens limite Se essa idéia é estranho para você, pergunte ao seu corretor como Para inserir ordens de limite. 4 Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos índices grandes e ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SP 500 NYSE SPY, o iShares Russell 2000 Index NYSE IWM eo PowerShares QQQ Trust NASDAQ QQQ Estes ETFs constroem um portfólio Que é tão semelhante ao do índice quanto possível Estes ETFs também têm despesas de negociação e taxas de gestão de pequeno porte para que a correlação não é 100 Mas é suficientemente perto para a maioria dos comerciantes. ADVERTÊNCIA Estas opções ETF comércio todo o dia na terceira sexta-feira do mês O típico estilo americano de vencimento sexta-feira e as maiores opções de índice não vêem 5 abaixo para uma exceção Assim, essas opções de comércio por um longo tempo e que afeta o seu valor, especialmente como expiração nears. These ETFs são uma fração do tamanho da sua Irmã índices Isso é bom para o pequeno comerciante Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, leva 10 contratos ETF para dar os resultados muito semelhantes de negociação de uma opção de índice que Permite que os novos comerciantes para ganhar alguma experiência, colocando muito menos dinheiro na linha. Opções de SPY representam de perto 1 10 de um SPX. IWM opções de perto representam 1 10 de a. QQQ opções representam de perto 1 40 de um. 5 Opções semanais nos índices são diferentes das opções de índice regular. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação normal em estilo europeu, onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, conforme descrito acima. No entanto, as opções SPX Weekly onde os preços de liquidação são determinados nas 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sextas-feiras do mês são diferentes. Seguem o estilo europeu, exceto que seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação e que Significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor incautos Claro que todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que ele está pensando em negociar Mas muitos investidores não Em certa medida, é responsabilidade de nossos corretores , As trocas de opções e as Opções Clearing Corp para ter certeza de que as condições extraordinárias ser gritado a partir dos telhados para alertar todos Mas os comerciantes de varejo deve estar fazendo sua lição de casa e Ouble verificar os diferentes aspectos das opções de índice que eles planejam trade. This é apenas um começo para o que os comerciantes precisam saber para trocar opções de índice As trocas eo OCC e, provavelmente, o seu corretor oferecer material muito mais educativo sobre opções de negociação, praticamente todos Ele para livre Aproveite esses recursos se você planeja trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificante. Seguir Mark Wolfinger em suas opções para Rookies blog. Article impressa de InvestorPlace Media. SPY vs SPX opções Prós e contras de ETF vs Index Options. After 30 anos como um corretor de ações gerente e educador de mercado, eu sei de nenhuma maneira melhor para gerar com segurança renda mensal substancial até 8-10 mês do que através da técnica especializada detalhada no livro The Machine mensal renda. Que disse, a entrada e saída As regras para esses negócios de renda diferem um pouco dependendo se você usar opções de ações individuais, ou opções em cestas de ações, ou seja, as Opções de Índice e a maioria dos ETFs. E s considerar a natureza e os prós e contras de cada um para uso em transações de renda mensal, contrastando-os de duas maneiras. Options em ações individuais vs cestas de ações Índices e ETFs. Indexes e ETFs sobre o SP, o Russell 2000 , O Nasdaq, etc são menos voláteis menos dramáticas mudanças para cima e para baixo do que a maioria dos estoques individuais que atendem aos nossos requisitos de entrada de comércio. Conseqüentemente, o índice e ETF opções respondendo aos preços de uma cesta de ações tipicamente fornecem comparativamente menor prémio de renda do que opções sobre Muitas ações individuais ativas na mesma distância de preço de exercício do mercado atual. Ao afastar esse fator, as opções do Índice e ETF são menos prováveis ​​do que um estoque individual para fazer uma jogada suficientemente forte, em porcentagem, para ameaçar a rentabilidade de um bem escolhido Linha de crédito de renda. Linha inferior você pode usar estoque, índice, ou opções de ETF para os negócios de propagação de crédito mensal, desde que você reconhece que eles exigem diferentes parâmetros de entrada dependendo da clas Esta questão, SPX vs SPY, surge com freqüência, juntamente com a mesma questão relativa a DJX vs DIA, NDX vs QQQ, e RUT vs IWM. Há duas áreas principais que precisamos de contraste para obter em que é melhor as diferenças na forma como o comércio e as diferenças de tratamento tributário. Diferenças relacionados com o tráfego. Opções de SPX, DJX, NDX e RUT são Opções de Índice São opções de Estilo Europeu, o que significa , Entre outras coisas, que o seu último dia de negociação mensal é diferente do que as das opções de índice de ETFs expiram na terceira sexta-feira do mês, então o seu último dia de negociação é a terceira quinta-feira do mês. SPY, DIA, QQQ e IWM são ETFs Exchange Traded Funds e são opções de estilo americano, e tanto o último dia de negociação eo dia de vencimento do investidor para essas opções são os mesmos na terceira sexta-feira do mês, como opções em ações individuais. Esta é uma diferença crítica e não compreensão Pode custar a um investidor caro Com a opção SPX e outras Opções de Índice, pode haver um grande desenvolvimento após o fechamento do mercado de opções na terceira quinta-feira do último dia de negociação do mês, que encerra todas as negociações dessas opções. Subjacente para abrir caminho para cima ou para baixo no dia de vencimento de sexta-feira seguinte, mas o investidor de opção de índice é bloqueado em Seu último dia de negociação veio e foi, mas o preço de liquidação do índice é determinado com base na ação do mercado de sexta-feira. A diferença significativa entre as opções do Índice e as opções do ETF é que as opções do Índice são liquidadas em dinheiro ea liquidação ocorre apenas no dia de vencimento. As opções da ETF, por outro lado, podem ser atribuídas a qualquer momento, mas raramente seriam - money e SaferTraders não permanecem em posições que atingem o status do dinheiro. Outra diferença significativa relacionada ao comércio é a liquidez eo assunto relacionado de spreads largos ou estreitos bid-ask Liquidi O SPY ETF é muito maior do que a sua contraparte do Índice o SPX Portanto, você pode normalmente esperar melhor preenchimentos mais favoráveis ​​em ordens SPY se você está entrando ou saindo da posição. Finalmente, existem diferenças no tamanho dos contratos Por exemplo, O SPY é 1 10 o tamanho do SPX o IWM é 1 10 o tamanho do RUT o QQQ é 1 40 do tamanho do NDX. Isso significa que você precisaria adquirir mais contratos do SPY, IWM ou QQQ ETF Contratos para igualar o valor de suas contrapartes do índice e isso significa que você estaria pagando mais na comissão para o mesmo efeito de poder de compra. Entretanto a desvantagem mais elevada da comissão dos ETFs como o SPY pode muito bem ser mais do que compensada pelo ETF s mais estreito bid - Pedir spreads, muitas vezes resultando em melhores preços de enchimento, eo fato de que você ainda pode sair de uma posição no vencimento sexta-feira. Uma vantagem adicional importante da abordagem ETF vs índice é que o investidor tem a oportunidade de tirar partido do movimento do mercado Ent para adquirir prêmios mais elevados como ele acumula os ETFs a preços diferentes no caminho para igualar o efeito de poder de compra de um único maior Index. Tax Tratamento Differences. Here há uma substancial mais para opções de índice O IRS trata esses índices de forma diferente de ações ou ETFs. As opções do índice recebem o tratamento especial da seção 1256 que permite que o investidor tenha 60 de um ganho como a longo prazo em uma taxa de imposto de 15 e as outras 40 tratadas como curto prazo na taxa regular de ganhos de capital de curto prazo mesmo se a posição É mantido por menos de um ano. Por outro lado, os ETFs são tratados como ações ordinárias e, portanto, se mantidos em menos de um ano, todos os ganhos são tributados à taxa de ganho de capital de curto prazo menos favorável. Melhor de um ponto de vista fiscal Você deve, naturalmente, consultar com seu consultor fiscal para ver como essas implicações fiscais podem ou não ser significativas em sua situação. Aqui está um resumo. INDEX OPÇÕES SPX, DJX, NDX, Estilo Europeu RUT pode exercer apenas em Dia de vencimento Pode entrar ou sair da posição a qualquer momento antes da expiração Normalmente ter spread-ask mais amplo Último dia de negociação terço Quinta-feira do mês dia antes do vencimento Dia de vencimento terço Sexta-feira do mês Tratamento fiscal 60 longo prazo. ETF OPÇÕES SPY, DIA , QQQ, IWM American Style Pode exercer qualquer dia Pode entrar ou sair da posição em qualquer momento antes da expiração Normalmente ter mais restrita bid-ask Último dia de negociação terça-feira Terceira sexta-feira do mês Terceira sexta-feira do mês igual ao último dia de negociação Tratamento fiscal inteiramente curto Termo. Quer saber mais sobre a máquina de renda mensal. Receber sem nenhum custo Lee s série inteira de investidores conservadores white dicas poder dicas e how-to artigos como este one. Provide suas informações de e-mail abaixo de sua privacidade e-mail será totalmente respeitado. 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