Warrants Vs Stock Options

Como as ordens de compra de ações são diferentes das opções de compra de ações. A opção de compra de ações é um contrato entre duas pessoas que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em circulação a um preço específico e em uma data específica. Acredita-se que o preço de uma ação vai para cima ou para baixo, dependendo do tipo de opção Por exemplo, se uma ação atualmente comércios em 40 e você acredita que o preço vai subir para 50 no próximo mês, você compraria uma opção de compra hoje para que o próximo Mês você pode comprar o estoque para 40, vendê-lo para 50, e fazer um lucro de 10 opções de ações negociam em uma troca de títulos assim como stocks. A stock warrant é apenas como uma opção de ações porque lhe dá o direito de comprar uma empresa A um preço específico ea uma data específica No entanto, um warrant de ações difere de uma opção de duas maneiras principais. Um warrant de ações é emitido pela própria empresa. Novas ações são emitidas pela empresa para a transação Ao contrário de uma opção de compra de ações, Um warrant conservado em estoque é uma edição D diretamente pela empresa Quando uma opção de compra de ações é exercida, as ações normalmente são recebidas ou dadas por um investidor a outro quando um warrant de ações é exercido, as ações que cumprem a obrigação não são recebidas de outro investidor, mas diretamente da emissão da empresa Stock warrants para levantar dinheiro Quando as opções de ações são compradas e vendidas, a empresa que possui as ações não recebe qualquer dinheiro das transações No entanto, uma ordem de ações é uma maneira para uma empresa para levantar dinheiro através de ações Um warrant estoque é um inteligente Maneira de possuir ações de uma empresa, porque um warrant geralmente é oferecido a um preço inferior ao de uma opção de ações O prazo mais longo para uma opção é de dois a três anos, enquanto um warrant de ações pode durar até 15 anos Então, em muitos Casos, um warrant conservado em estoque pode provar ser um investimento melhor do que uma opção conservada em estoque se os investimentos mid-to a longo prazo forem o que você procurar. Para mais, veja que são Warrants. Esta pergunta foi respondida por Chizoba Morah. Warrants são instrumentos derivados adicionados a novas emissões de ações ou títulos para tornar estas questões mais atraentes Read Answer. Leia sobre os diferentes tipos de títulos que podem ter garantias escritas sobre eles, incluindo que tipos de warrants são Read Answer. Find para fora como o comércio Warrants sobre o mercado primário, o mercado secundário eo mercado de balcão, incluindo como Read Answer. Learn sobre o papel dos corretores de investimento em warrants de negociação, tanto em bolsas de valores normais e over-the-counter derivados Read Answer. Once Um contrato de opção de venda foi exercido, esse contrato não existe mais Uma opção de venda concede-lhe o direito de Leia Resposta. Learn sobre as opções de ações, incluindo diferenças entre opções de ações e opções de índices, Dos montantes que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob o segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos maintaine D no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de Participando no investment. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.Os warrants e opções de compra são títulos que são bastante semelhantes em muitos aspectos, mas também têm algumas diferenças notáveis. Um warrant é um título que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação ordinária diretamente Da empresa a um preço fixo por um período de tempo pré-definido Semelhante a um warrant, uma opção de compra ou chamada também dá ao detentor o direito, sem a obrigação, de comprar um sh Estão a um preço definido por um período de tempo definido Então, quais são as diferenças entre estes dois. Diferença entre warrants e opções de chamada. Três principais diferenças entre warrants e opções de compra são. Warrants iSSuer são emitidos por uma empresa específica, enquanto as opções negociadas em bolsa Como resultado, os warrants têm poucas características padronizadas, enquanto as opções negociadas em bolsa são mais padronizadas em certos aspectos, tais como períodos de vencimento eo número De ações por contrato de opção tipicamente 100. Warrants de garantia costumam ter prazos de vencimento mais longos do que as opções Enquanto os warrants geralmente expiram em um a dois anos e, às vezes, podem ter prazos de vencimento bem superiores a cinco anos, as opções de compra têm vencimentos variando de algumas semanas ou meses Cerca de um ano ou dois, embora as opções mais antigas sejam susceptíveis de serem bastante ilíquidas. Y é obrigado a emitir novas ações quando um warrant é exercido Exercendo uma opção de compra não envolve a emissão de novas ações, uma vez que uma opção de compra é um instrumento derivado de uma ação ordinária existente da empresa. Por que são warrants e chamadas emitidas. Warrants são tipicamente Incluídas como edulcorantes para uma emissão de ações ou de ações Os investidores como warrants porque permitem uma participação adicional no crescimento da empresa As empresas incluem warrants em ações ou emissões de dívida porque podem reduzir o custo do financiamento e fornecer garantia de capital adicional se o estoque não Bem Os investidores estão mais inclinados a optar por uma taxa de juros ligeiramente menor em um financiamento de obrigações, se um warrant é anexado, em comparação com um financiamento de obrigações simples. Outor troca trocar opções negociadas em ações que preenchem determinados critérios, como o número de preço da ação De ações em circulação, volume médio diário e distribuição de ações. As bolsas emitem opções sobre tais ações opcionais para facilitar o hedg Preço e preço de exercício, o preço pelo qual o comprador do warrant ou da opção tem o direito de comprar o ativo subjacente. O preço de exercício é o preço preferencial Termo com referência a warrants. Maturity ou expiração O período de tempo finito durante o qual o warrant ou a opção podem ser exercidos. Option preço ou prêmio O preço a que o warrant ou a opção negocia no mercado. Por exemplo, considere um warrant com um preço de exercício De 5 em um estoque que negocia atualmente em 4 O warrant expira em um ano e está atualmente fixado o preço em 50 centavos Se o estoque subjacente negociar acima de 5 em qualquer altura dentro do período de validade de um ano, Apenas antes do vencimento de um ano do warrant, as negociações de ações subjacentes em 7 O warrant seria então vale pelo menos 2, ou seja, a diferença entre o preço da ação eo preço de exercício do warrant s se o u Nderling ações em vez de comércios em ou abaixo de 5 pouco antes do mandado expirar, o warrant terá muito pouco valor. Uma opção de compra negocia de forma muito semelhante Uma opção de compra com um preço de exercício de 12 50 em uma ação que negocia em 12 e expira Em um mês verá seu preço flutuar em linha com o estoque subjacente Se as ações negociadas em 13 50 antes da expiração da opção, a chamada vai valer pelo menos 1 Inversamente, se o estoque comércios em ou abaixo de 12 50 no call s expiry Data, a opção irá expirar worthless. Intrinsic Valor e Time Value. While as mesmas variáveis ​​afetam o valor de um warrant e uma opção de chamada, um par de peculiaridades adicionais afetam warrant pricing Mas primeiro, vamos entender os dois componentes básicos de valor para Um warrant e um valor intrínseco de chamada e valor de tempo. Valor intrínseco para um warrant ou call é a diferença entre o preço do estoque subjacente eo exercício ou preço de exercício O valor intrínseco pode ser zero, mas nunca pode ser negativo Por exemplo, Se um estoque negocia em 10 e o preço de exercício de uma chamada em que é 8, o valor intrínseco da chamada é 2 Se o estoque está negociando em 7, o valor intrínseco desta chamada é zero. Time valor é a diferença entre a Preço da chamada ou warrant e seu valor intrínseco Estendendo o exemplo acima de uma negociação de ações em 10, se o preço de uma chamada 8 é de 2 50, seu valor intrínseco é 2 e seu valor de tempo é de 50 centavos O valor de um Opção com zero valor intrínseco é composta inteiramente de valor de tempo Valor de tempo representa a possibilidade de a negociação de ações acima do preço de exercício por opção expiry. Factores que influenciam o valor de uma chamada ou warrant são. Underlying preço das ações Quanto maior o preço das ações, Maior será o preço ou valor da chamada ou do warrant. Preço de ataque ou preço de exercício Quanto menor for o preço de greve ou de exercício, maior será o valor da chamada ou warrant Porquê Porque qualquer investidor racional pagaria mais pelo direito de comprar um ativo no Um preço mais baixo do que um preço mais alto. Quanto mais alta a volatilidade, mais cara é a chamada ou warrant Isto é porque uma chamada tem uma maior probabilidade de ser rentável se o estoque subjacente é mais volátil do que Se apresentar muito pouca volatilidade. Taxa de juros livre de risco Quanto maior a taxa de juros, mais caro é o warrant ou chamada. O modelo Black-Scholes é o mais comumente usado para opções de preço enquanto uma versão modificada do modelo é usada para Os valores das variáveis ​​acima são conectados a uma calculadora de opções, que então fornece o preço da opção. Como as outras variáveis ​​são mais ou menos fixas, a estimativa de volatilidade implícita torna-se a variável mais importante na precificação de uma opção. Porque tem que ter em conta o aspecto de diluição mencionado anteriormente, bem como a sua engrenagem Gearing é a relação entre o preço das ações para o preço warrant e repr A vantagem que o warrant oferece O valor do warrant é diretamente proporcional ao seu gearing. A característica de diluição torna um warrant ligeiramente mais barato do que uma opção de compra idêntica, por um fator de nnw, onde n é o número de ações em circulação e w representa O número de warrants Considere um estoque com 1 milhão de ações e 100.000 warrants em circulação Se uma chamada para este estoque está negociando em 1, um mandado similar com o mesmo vencimento e preço de exercício seria no preço de cerca de 91 centavos. Os investidores de varejo de usar warrants e chamadas é que eles oferecem potencial de lucro ilimitado ao restringir a perda possível para o montante investido A outra grande vantagem é a sua alavancagem. As maiores desvantagens são que, ao contrário do estoque subjacente, eles têm uma vida finita e não são elegíveis para Dividendo pagamentos. Considere um investidor que tem uma alta tolerância para o risco e 2.000 para investir Este investidor tem a opção entre investir em uma negociação de ações em 4, o R investir em um warrant sobre o mesmo estoque com um preço de exercício de 5 O mandado expira em um ano e é atualmente fixado o preço em 50 centavos O investidor é muito otimista sobre as ações, e para alavancagem máxima decide investir exclusivamente nos warrants Ela portanto Compra 4000 warrants sobre o estoque Se a ação aprecia a 7 depois de cerca de um ano, ou seja, pouco antes de os warrants expirar, os warrants seria de valor de 2 cada Os warrants seriam completamente vale cerca de 8.000, representando um ganho de 6.000 ou 300 sobre o investimento original If O investidor tinha optado por investir no estoque em vez disso, seu retorno teria sido apenas 1.500 ou 75 sobre o investimento original. Claro, se o estoque tinha fechado em 4 50 pouco antes de os warrants expirou, o investidor teria perdido 100 dela 2.000 investimento inicial nos warrants, ao contrário de um ganho de 12 5 se ela tivesse investido no estoque em vez. Os warrants são muito populares em certos mercados, como o Canadá e Hong Kong No Canadá, por exemplo, é prática comum Ce para as empresas de recursos júnior que estão levantando fundos para a exploração para fazê-lo através da venda de unidades Cada unidade, geralmente, compreende uma ação comum empacotada juntamente com a metade de um warrant, o que significa que dois warrants são obrigados a comprar uma ação ordinária adicional Note-se que vários warrants são muitas vezes necessários para adquirir uma ação ao preço de exercício Estas empresas também oferecem warrants de corretor para seus subscritores, além de comissões de caixa, como parte da estrutura de compensação. Enquanto warrants e chamadas oferecem benefícios significativos para os investidores, Eles não estão sem seus riscos Os investidores devem, portanto, entender estes instrumentos versátil completamente antes de se aventurar a usá-los em seus portfólios. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. Uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outro depositário Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A qualquer trabalho fora de fazendas, famílias particulares e do setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA de Labour. The abreviação de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Diferença entre Warrants e Options. Warrants Vs Options. Options e warrants são dois derivados comuns negociados em bolsas de valores e de derivativos Ambos são opções para comprar ações a um preço fixo Caracteristicamente, ambos os derivados compartilham recursos de alavancagem semelhantes Não é de admirar que eles são muitas vezes pensado para ser o mesmo Eles podem quase Mas são instrumentos totalmente diferentes. Uma garantia que dá ao titular a possibilidade de comprar acções da empresa emissora a um preço Cise é chamado um warrant É emitido geralmente com outros instrumentos por companhias Exemplo de isto é um debenture unido com os warrants São usados ​​frequentemente frequentemente aumentar o rendimento do bond para fazê-los mais atraentes aos compradores would-be A expiração deste Derivativo pode ser até vários anos emitir warrants porque eles querem levantar dinheiro Warrants permitem que a empresa para ganhar dinheiro através da venda de ações para o titular do warrant Em warrants, o contrato é entre as instituições financeiras emitentes e os bancos e os investidores Warrants emitentes são os Que fixa os termos dos contratos. O preço de exercício já está definido e como um investidor, você gostaria de exercer o seu warrant quando a ação tem preço superior ao preço de exercício. Para cada transação, novas ações são emitidas pelas empresas assim, a Número de ações em circulação aumenta. A opção de ações é muito diferente do mandado em termos de emissão Basicamente, uma opção é um contrato entre investidores comerciantes Ele Dá ao titular da opção o direito de comprar ou vender ações em circulação a um preço específico e data Os termos do contrato é padronizado pela bolsa. Quando uma opção é exercida, um investidor recebe as ações de outro investidor e não diretamente da empresa Como warrants fazer Empresas ganhou t receber qualquer benefício monetário da transação com opções É simplesmente uma transação de trader para trader. Options têm termos de expiração em meses, que é geralmente em três meses Quando um exercício é feito, não há mais ações criadas Um investidor particular adquiriu uma ação já existente de um escritor de chamada atribuído Escrita ou shorting está fazendo uma venda de opção Esta é uma característica que os warrants não têm desde que são emitidos por empresas.1 Warrants são contratos entre um investidor e uma empresa que Emite ações enquanto opções são contratos entre dois investidores 2 Warrants vida é normalmente expressa em anos enquanto opções vida é eu As garantias são emitidas por uma empresa, não podem ser livremente compensadas ao contrário de opções que podem e devem ser em curto prazo 4 Novas ações são criadas quando os warrants são exercidos Em opções, as ações são negociadas apenas 5 As empresas não se beneficiarão de opções, Beneficiarão definitivamente de warrants.